Perspective future de l’industrie minière en Afrique : Concilier investissement durable et croissance responsable (Tidiane COULIBALY)

Fort d’un pragmatisme affirmé, d’un dynamisme constant et d’une brillante capacité d’analyse des enjeux et défis liés à l’Afrique et à la Côte d’Ivoire, Tidiane COULIBALY incarne une combinaison remarquable de compétences techniques, de leadership éclairé et d’un engagement profond pour le progrès et la coopération multilatérale. Riche d’une jeune carrière diversifiée, Tidiane fait sans doute partie de cette nouvelle garde de jeunes technocrates, portée par le souci de la diligence et de l’exécution parfaite des dossiers qui lui sont confiés. Lors du dernier Mining Indaba à Cape Town en Afrique du Sud, ce diplômé de l’École Nationale de Statistique et d’Economie Appliqué d’Abidjan (ENSEA), London School of Economics, Ex-Co-Fondateur d’une Fintech à Monaco, passé par Accenture Technologie, le Port Autonome d’Abidjan ainsi que la Banque d’Affaire Algest Investment Bank a été la cheville ouvrière des opportunités suscitées lors de ce sommet qui réunissait les Investisseurs, les Gouvernements et les Entreprises Minières de 1er Plan.

Le 8 juillet dernier à Dakar, lors de l’événement « Inspire & Connect – Afrique de l’Ouest » organisé par BPI France, Tidiane COULIBALY a exposé, en présence de M. Serigne GUEYE DIOP, Ministre de l’Industrie et du Commerce du Sénégal, sa vision de l’industrialisation du secteur minier africain et des mutations en cours. Nous avons eu l’opportunité de le rencontrer dans le cadre prestigieux de l’ancien palais de justice de Dakar.

Un parti pris pour l’exploitation minière durable en Afrique : Quand l’investissement durable redynamise le secteur minier.

« Le secteur minier africain est en pleine effervescence, et l’Afrique de l’Ouest en est un acteur central. Loin des clichés d’une industrie extractive aux pratiques datées, une nouvelle ère se lève, portée par des convictions, des investissements massifs et une exigence croissante de la durabilité. Avec plus de 1,3 milliard de dollars US injectés sur le continent en 2024, la tendance haussière est incontestable. Mais au-delà des chiffres, c’est l’engagement vers des exploitations minières respectueuses de l’environnement et socialement responsables qui dessine l’avenir de cette industrie.  »

Une dynamique inéluctable : Investir pour demain

« L’industrie minière est par essence intensive en capital et résolument long-termiste. Elle exige patience, vision et des fonds conséquents pour transformer les ressources du sous-sol en richesse. Pour les General Partners (GP), ces gestionnaires de fonds d’investissements spécialisés, la tâche est d’identifier et de financer les projets les plus prometteurs. Pour les Limited Partners (LP), fonds de pension, fonds souverains, compagnies d’assurance, il s’agit de placer des capitaux à forte valeur ajoutée, en quête de rendements stables et durables. »

« La sous-région ouest-africaine, riche en or, bauxite, fer, phosphates et, de plus en plus, en minéraux critiques comme le lithium, est au cœur de cette dynamique. La demande mondiale pour les matériaux de la transition énergétique propulse des pays comme le Mali, le Ghana ou la Côte d’Ivoire sur le devant de la scène. Cependant, pour que cette croissance soit pérenne et attire davantage de capitaux, notamment via l’émergence concrète de fonds d’investissement dédiés, l’intégration des critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) n’est plus une option, c’est une nécessité, rappelle M. Tidiane COULIBALY.

« Par cette prérogative, nous développerons un secteur du Mining Private Equity dynamique avec une approche scientifique et multidisciplinaire structurée nécessaire au cycle de vie du développement minier par étapes. Des géologues, métallurgistes, ingénieurs et spécialistes de l’environnement qualifiés apporteront leur expertise indispensable dans l’origination des deals, avec pour objectif de réduire les risques et d’optimiser la création de valeur à travers l’évaluation et la conception des modèles suivant le type de ressources minières. Cela inclut également l’optimisation des stratégies opérationnelles et des plans de conception des mines. De plus, la cyclicité du secteur permettra de tirer parti des pics des prix des matières premières. Pour parler un peu comme mon cher oncle, l’éminent M. Pierre ATEPA GOUDIABY, promoteur de « La Nouvelle Route de l’Acier et de l’Aluminium » qui vise à transformer les vastes ressources minières (notamment le minerai de fer et la bauxite) de l’Afrique de l’Ouest, en produits finis d’acier et d’aluminium, Il faut que l’Afrique s’inscrive dans ce ballet mondial, où pour l’heure elle ne fournit que le Tam-Tam. »

Concevoir L’ESG comme un levier de performance

Plusieurs exemples concrets illustrent comment des fonds d’investissements ont su, par leur approche proactive et leur exigence ESG, transformer des projets miniers et attirer des financements additionnels :

• Le Cas de Teranga Gold (Maintenant Endeavour Mining) et Orion Mine Finance : Orion Mine Finance, un fonds de private equity spécialisé dans le secteur minier, a été un acteur clé dans le financement et le développement de Teranga Gold, notamment pour ses opérations au Sénégal (Sabodala-Massawa) et au Burkina Faso (Wahgnion). Leur stratégie ne s’est pas limitée à l’injection de capitaux ; elle a aussi mis l’accent sur l’optimisation opérationnelle et le respect des normes ESG. En investissant dans l’efficacité des procédés, la gestion de l’eau, et en soutenant des programmes de développement communautaire, ils ont contribué à bâtir des actifs miniers robustes et attractifs. Cette approche a permis à Teranga de devenir une cible d’acquisition majeure pour Endeavour Mining, démontrant que la prise en compte de l’ESG crée de la valeur et facilite la sortie rentable pour les investisseurs.
• African Rainbow Minerals (ARM) et les Investissements Stratégiques : Bien que n’étant pas un fonds d’investissement au sens strict, African Rainbow Minerals (ARM), fondé par M. Patrice Motsepe, illustre parfaitement comment une vision à long terme et une forte implication dans le développement local peuvent générer des succès retentissants. ARM a investi dans un portefeuille diversifié de métaux précieux et de base à travers l’Afrique. Leur succès repose sur des partenariats solides, une gestion rigoureuse des impacts environnementaux et des programmes sociaux innovants qui bénéficient directement aux communautés. Ce modèle, axé sur la valeur partagée, rend leurs projets hautement résilients et attractifs pour des co-investissements.
• La Banque Africaine de Développement (BAD) et l’African Finance Corporation (AFC) : Ces institutions financières de développement (IFD) jouent un rôle capital en agissant comme des « LP » ou des co-investisseurs dans de nombreux projets miniers et d’infrastructures connexes. Elles imposent des normes ESG et de transparence rigoureuse. Par exemple, l’AFC a investi de manière significative dans des infrastructures critiques (ports, lignes électriques) soutenant les opérations minières au Ghana et en Côte d’Ivoire. En finançant ces infrastructures, qui sont elles-mêmes soumises à des critères de durabilité stricts, elles réduisent le risque perçu par d’autres investisseurs et favorisent l’entrée de capitaux privés dans des projets conformes aux meilleures pratiques.

Construire une conviction générationnelle autour de la responsabilité dans l’industrialisation de nos actifs.

L’Afrique de l’Ouest a le potentiel pour devenir un pôle minier de premier plan, non seulement par la quantité de ses ressources, mais surtout par la qualité et la durabilité de ses projets. L’afflux de capitaux, estimé à plus d’un milliard de dollars en 2024, en est la preuve. Pour transformer cet élan en un marché florissant de fonds d’investissement dédiés, il est impératif que chaque acteur, des gouvernements aux opérateurs miniers en passant par les investisseurs, s’engage fermement dans la voie de l’excellence environnementale et de la responsabilité sociale qui, je pense, sont plus bénéfiques sur le long terme que la maximisation des profits à court terme sans considération pour les impacts socio-environnementaux. C’est ainsi que l’or vert de l’Afrique, celui d’une richesse minière partagée et respectueuse, brillera de tout son éclat.

Tidiane COULIBALY, Foreign Investment Structured | M&A Operations | Renewable Energy, Infrastructure, Extractive Industry