Nigeria to build its first FLNG unit

Nigeria to build its first FLNG unit

Nigerian company UTM Offshore has signed a front-end engineering design (FEED) contract for the development of an FLNG facility in Nigeria with JGC Corporation, Technip Energies and KBR.

It will be Nigeria's first floating liquefied natural gas (FLNG) facility. Africa currently has two FLNG units in operation, the Hili Episeyo  in Cameroon and, recently, the Coral Sul FLNG in Mozambique. In Nigeria, the FLNG unit will be used for the development of the offshore block OML 204.

According to the head Timipre SylvaAccording to the Nigerian Minister of Petroleum Resources, the FLNG will help Nigeria maximise the exploitation of stranded gas resources in a sustainable manner while contributing to the Nigerian government's programme to reduce flaring and optimise environmental sustainability in energy developments.

According to the minister, Nigeria's gas industry is hampered by a lack of investment, transportation and export infrastructure, and technological challenges. The minister said the FLNG project was a step in the right direction for the West African country to develop, exploit and monetise its more than 209 trillion cubic feet (tcf) of proven gas resources and a potential upside of 600 tcf of gas to ensure energy security, economic growth and emission reduction.

« Compte tenu des ressources importantes qui peuvent être développées et utilisées à des fins commerciales, nous avons déjà proclamé que gas is our transition fuel and a destination fuel et nous prévoyons qu’il sera une composante majeure de notre mix énergétique d’ici 2060,  » a déclaré le ministre Sylva, ajoutant qu' »en tant que pays en développement, nous pensons qu’une énergie abordable, accessible et fiable continuera d’être essentielle pour soutenir et alimenter notre économie en croissance et pour sortir des millions de personnes de la pauvreté. En tant que gouvernement, nous savons « Notre action est essentielle pour permettre l’évolution du système énergétique. Nous pensons que l’innovation, la technologie et la politique seront les principaux moteurs du changement. »

Highlighting the role of FLNG technology in accelerating gas development, the minister added: "We are aware that the number of offshore gas discoveries has increased in recent years around the world, with LNG and FLNG becoming even more important in meeting the world's future. According to market research analysts, the FLNG market is expected to grow at a compound annual growth rate (CAGR) of 27.14%, reaching $88.99 billion by 2024. The UTM offshore FLNG project is therefore timely and will lead to a more rapidly evolving, diversified and flexible global LNG industry.
 
Le ministre a également souligné l’importance des partenariats de collaboration, saluant la « Banque africaine d’import-export, sous la direction de son président et président du conseil, Dr Benedict Okey Oramahfor orchestrating the signing of the Memorandum of Understanding (MoU) with UTM Offshore Limited to raise 5 billion for the development of Nigeria's first FLNG project.

Julius Dediare Rone , PDG et président d’UTM Offshore, a déclaré : « Nous avons opté pour le FLNG parce que le FLNG a été développé à l’origine pour aider à réaliser la promesse du gaz naturel – en particulier, pour apporter du gaz sur le marché mondial à partir de petits champs offshore et de terminaux côtiers dans des zones manque d’infrastructures – en particulier de pipelines. « 

« Et le marché du GNL est coincé avec des modèles traditionnels qui ne répondent pas à la demande mondiale de GNL flexible et à faible coût pour devenir un carburant de choix par rapport au charbon et aux liquides. Les marchés mondiaux tels que nous les connaissons tous aujourd’hui ont besoin de faibles coût, un approvisionnement flexible en GNL et ont une capacité limitée pour soutenir de grands projets conventionnels. 

« La solution, estime UTM Offshore, est un FLNG standardisé qui permet aux coûts d’être 20 à 40 % moins chers avec des seuils FID de seulement 1,5 à 2,5 MTPA. Et c’est là que le projet UTM FLNG offshore prévaudra, ayant l’impact souhaité ainsi que l’influence.

Commenting on the trends in the African gas and FLNG market, NJ Ayuk, Executive Chairman of the African Energy Chamber, said: "Gas is green for Africa and crucial for driving socio-economic development and eradicating energy poverty on the continent. The Chamber commends the work undertaken by UTM Offshore and its development and investment partners, such as Afreximbank. 

« Lors de la Semaine africaine de l’énergie, nous avons pris une position ferme pour stimuler les accords gaziers africains et c’est l’un d’entre eux que nous soutenons. Nous pensons que les solutions et les entreprises africaines seront cruciales pour libérer le plein potentiel des énormes ressources gazières du continent afin d’assurer l’énergie sécurité et relancer l’industrialisation.

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